El termino municipal comprende una extensión aproximada de unos 5 km2, adaptada a la orografía del terreno ,de forma alargada de noroeste a sureste, abarcando este desde el Río chico al Noroeste y el Río Poquieira al Sureste y comprendiendo en su territorio a Cerro Negro, Lomillo de los Grajos, La Granja y la Cerca. En este territorio abunda el matorral Mediterráneo: Tomillo, Romero, Retama…) además castaños, nogales, naranjos y especialmente el olivo, en tiempo atrás había en el pueblo dos molinos de aceite del que aun se conserva uno aunque este se encuentra en estado ruinoso. En este se conserva un cementerio árabe llamado Macabé.

Su Iglesia Parroquial, terminada a principios del siglo XVII posee una Purísima atribuida a Alonso Cano y custodia a la patrona del lugar, Nuestra Señora de la Paz y San Marcos Evangelista, el templo esta construida en una antigua mezquita, a la que 1580 se le añadió una cúpula en forma de media naranja, el Altar Mayor esta realizado en madera recubierto de pan de oro, este es de estilo barroco, rematado en los laterales con unas grandiosas columnas de estilo Dorico. Cuenta además con una casa señorial del “Corps” de Isabel II que se conserva en buen estado.

El nombre de Carataunas de origen árabe quiere decir “Lugar Tranquilo” o “Tierra de Launas”, esta tierra es arcillosa e impermeable de color azul grisáceo, que se utiliza en toda la Alpujarra para la impermeabilización de los” terraos”. Su climatología es mediterránea templado cálido, pues la temperatura media mínima es de (10ºC), la máxima de (28ºC).